鉴于新的万亿国债是从2023年四季度才发行，亚洲主体部分可能要在2024年一季度发行完毕，其政策效果将主要在2024年得到释放。

我们预测，首富2024年最终实际赤字率很可能达到或超过3.8%。央行四季度货币政策执行报告也强调，小儿2024年将引导信贷合理增长、小儿均衡投放，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，促进社会综合融资成本稳中有降。

房地产开发贷的增速可能有所加快，预曾减重支持房地产市场逐渐企稳。2月9日，热婚央行公布2024年1月份金融数据，表内信贷和社会融资规模增量规模均高于去年同期。三是扩大内需离不开真金白银的投入，公斤降准、降息意味着会有更多资金流入投资和消费领域，以获取更高的投资回报和消费获得感。

在财政政策扩张程度明显加大的情况下，亚洲货币政策需要配合好财政政策，亚洲同步实施相应力度的扩张，在熨平日常财政收支的影响、支持政府债券集中发行、满足国家重点领域和薄弱环节金融需求、支持设立政策性开发性金融工具等方面发挥更加积极的作用国金证券指出，首富即使自2023年第二季度以来，海风需求不及预期，2023年高电压等级海缆毛利率仍大多维持在35%-40%。

需要指出的是，小儿尽管预期装机高增，但是如果海上风机价格持续下行，仍将对企业利润造成影响。

项目启动情况下，预曾减重国内大型风机厂商纷纷中标。财信证券预计，热婚2025年的海上风电装机量有望达到16GW-18GW。

根据中国可再生能源学会风能专业委员会（CWEA）的统计，公斤沿海11省市规划的十四五海风开发目标超60GW，新增装机目标超50GW。塔筒方面，亚洲华福证券认为，亚洲2023年由于海风项目延期，需求释放不及预期，导致行业内的加工费下降，塔筒厂商的产能利用率普遍偏低，单吨制造费用上升，盈利承压。

项目启动情况下，首富国内大型风机厂商纷纷中标。海力风电业绩预告显示，小儿2023年公司净利润为-8883.68万元至-6839.64万元，同比增长-143.32%至-133.35%。